회사개요 및 현황 – 인터넷 쇼핑몰 운영과 관련하여 쇼핑몰 생성 툴을 제공하는 것부터 결제, 교육, 배송, 물류 등의 서비스를 제공하는 쇼핑몰 구축 및 운영과 관련된 플랫폼 회사 – 제가 과거 쇼핑몰 사업을 이용했던 개인적인 경험이라면, 국내 시장에서 상당한 강점을 지닌 회사라고 볼 수 있습니다.
– 주요 수익모델은 카페24를 통해 개설된 쇼핑몰의 거래금액과 관련하여 제공되는 서비스별로 일정 수준의 수수료를 징수하는 모델입니다.
GMV 증가에 따라 수익성 개선이 기대되는 사업구조 – 23.3Q 거래금액은 약 8.2조원으로 전년 동기 대비 증가함. 특별한 이슈가 없는 한 온라인쇼핑 시장의 지속적인 성장과 함께 자연스러운 외형적 성장도 가능한 구조이다.
– 사업부문은 크게 EC플랫폼, 인프라 등으로 나누어지고 나머지는 비중이 적으며, 핵심은 쇼핑몰 서비스를 위한 EC플랫폼 사업부문으로 약 87%를 차지하고 있습니다.
– EC 플랫폼 분야를 구분하면 결제 솔루션이 가장 크고, 제품을 공급하는 공급망 서비스가 그 뒤를 따릅니다.
– 2월 18일 상장 이후 매출은 늘었지만 수익성은 계속 악화되고 있다.
특히 최근 몇 년간 매출 성장이 정체되고 적자가 확대됐다.
하지만 2023년부터 수익성이 다소 개선되는 모습을 보여 24년에는 이익률이 기대된다.
– 테슬라 요구사항으로 상장 후 일본 등 해외시장 진출 기대감으로 한때 주가가 10만원을 넘었지만, 국산화 실패로 실적 악화가 지속됐다.
2021년에는 네이버와의 주식교환과의 협업을 통한 성장에 대한 기대가 있었지만, 이 역시 구체적인 사업 모델을 제시하지 못해 주가 하락이 지속됐다.
– 한편 구글은 카페24에 유튜브 쇼핑과의 연동 독점권을 부여했으며, 260억원 규모의 유상증자를 통해 지분 7%를 참여시켰다.
이에 주가는 급등세를 보였지만, 최근 코스닥 시장의 조정과 회사의 미래 방향에 대한 명확한(핫…투자자들이 선호하는…) 청사진을 제시하지 못한 점으로 인해 상당한 손실을 입었습니다.
주가수정. 2. 투자 아이디어 요약 – 다른 것은 없습니다.
카페24는 유튜브 쇼핑의 성장성을 최대한 활용할 수 있는 기업으로 선정됐다.
개인적으로는 과거 상당기간 온라인 쇼핑몰을 운영한 경험에 비추어 볼 때 아직 초기 시장이지만 오픈부터 시작해서 유튜브 쇼핑의 성공 가능성은 높을 수밖에 없다고 생각합니다.
과거에는 옥션과 G마켓을 중심으로, 현재는 쿠팡과 네이버 쇼핑을 중심으로 한 시장 중심의 온라인 시장입니다.
이 선도적인 온라인 시장의 역사를 아는 사람이라면 시간문제일 뿐이고 유튜브 쇼핑이 불가피하다는 사실을 안다.
옥션과 G마켓으로 양분된 온라인 시장에 다음으로 참여하는 플레이어는 11번가였다.
오늘날에도 여전히 살아있지만 사실 그다지 영향력이 있는 것은 아닙니다.
당시에는 옥션과 G마켓이 지금처럼 영향력이 없는 기업이 될 줄은 누구도 몰랐다.
한편, 해외 이베이와 아마존을 통한 해외직구도 큰 인기를 끌었다.
다음으로 위메프, 쿠팡 등 지역 공구업체들은 생존을 위해 오픈마켓으로 전환했고, 미친 물류 투자를 통해 오늘날의 모습을 갖추게 됐다.
– 한편, 검색과 광고 시장을 선도하던 네이버는 본격적으로 사업 확장을 위해 네이버쇼핑을 적극적으로 출시하며 스마트스토어라고 불리는 온라인 시장을 주도했다.
하지만 이러한 구조는 사실 옥션이나 G마켓 등 오픈마켓과 크게 다르지 않습니다.
네이버가 쇼핑 시장에 등장했을 때 누구도 그 성공을 의심하지 않았습니다.
결국 네이버는 옥션, G마켓 등 쇼핑몰 몰락을 초래한 메이저 기업이라고 볼 수 있다.
– 이후 카카오톡이 탄생하면서 메시지 서비스 가입자를 대상으로 한 선물쇼핑이 급속도로 성장하는 비즈니스 모델이 됐다.
개인적으로 선물을 주는 서비스의 소비가 크게 늘고 있다.
카카오톡을 선물로 주는 것은 지인과의 생일 축하 등 다양한 행사에서 치명적인 장점을 지닌다.
특히, 모바일과 카카오톡에 익숙한 젊은층이 주 소비자층으로 자리잡으면서 앞으로 그 구조는 더 커질 수밖에 없다.
쿠팡과 네이버쇼핑, 카카오의 공통점을 생각해보면 바로 알 수 있다.
쿠팡은 새벽배송을 기반으로 고객을 유치했고, 네이버쇼핑은 네이버 이용자, 카카오는 카카오톡 이용자를 활용했다.
특히 네이버쇼핑과 카카오는 쇼핑이 주 목적이 아니었습니다.
우리는 일반 대중이 널리 사용하는 플랫폼에 쇼핑 기능을 추가했을 뿐입니다.
그럼에도 불구하고 이 회사는 시장의 선두주자가 되었습니다.
– 최근 언론 기사에 따르면 국내 모바일 플랫폼 이용률 1위가 카카오톡에서 유튜브로 바뀌었다.
이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다.
스마트폰을 통한 인터넷 이용이 트렌드가 되면서 국내 모바일 플랫폼 이용률 1위가 카카오톡에서 유튜브로 바뀌었습니다.
3일 모바일 빅데이터 기업 아이가웍스의 모바일 지수 자료에 따르면 지난해 12월 월간 플랫폼 중 유튜브가 가장 활발하게 활동한 것으로 나타났다.
사용자수(MAU)는 4,565만 명으로 전체 1위를 차지했다.
MAU는 한 달에 1회 이상 서비스를 이용하는 이용자 수를 말한다.
https://www.munhwa.com/news/view.html?no=2024020301039910021008 국내 모바일 플랫폼 1위는 유튜브… 카카오톡·네이버는 무기력한데 왜? 국내 양대 플랫폼 위기 위기… 카카오톡, 무료서비스 중단하고 원상태로 복원 스마트폰을 통한 인터넷 이용이 트렌드가 된 가운데, 국내 모바일 플랫폼 이용률 1위는 카카오톡에서 유튜브로 바뀌었다.
3일 모바일 빅데이터 기업 아이가웍스..www.munhwa. com – 여기서 중요한 것은 Google이 YouTube 쇼핑을 성장시킬 의지가 있는지 여부입니다.
이 글을 읽는 분들도 잠시 냉정하게 생각해 보셨으면 좋겠습니다… 현재 광고와 구독 서비스가 주요 수익 모델인 유튜브에 새로운 수익 모델을 추가한다면 어떻게 하시겠습니까? . 생각해보면 쇼핑연동만큼 쉬운 서비스는 없습니다.
그리고 최근 유튜브가 적극적으로 추진하고 있는 유튜브 뮤직의 성장세를 보면 쇼핑 역시 빼놓을 수 없는 사업이다.
통계자료에 따르면 구글의 음악 스트리밍 플랫폼 ‘유튜브 뮤직’이 지난해 말 기준 멜론을 제치고 국내 음악 플랫폼 1위로 올라섰다.
나왔다.
광고 없이 유튜브를 볼 수 있는 유료 구독 서비스인 ‘유튜브 프리미엄’ 혜택이 포함된 것이 큰 영향을 미쳤다.
공교롭게도 유튜브 뮤직이 국내 1위 음악 제공자가 된 순간, 구글은 유튜브의 프리미엄 구독 서비스 요금을 40% 이상 인상했다.
경쟁업체와 소비자는 이것이 “전형적인 독점 횡포”라는 데 동의합니다.
15일 모바일지수에 따르면 멜론의 MAU(월 실사용자)는 2022년 1월 769만명에서 지난해 12월 624만명으로 100만명 이상 감소했다.
한편, 유튜브 뮤직은 지난해 12월 이용자 649만6035명을 기록, 같은 기간 MAU가 200만 명 이상 늘어나 멜론을 제치고 1위로 올라섰다.
https://www.newsis.com/view/?id=NISX20240115_0002592733&cID=13006&pID= 13100 유튜브 뮤직, 멜론 제치고 국내 1위…“이것이 구독료 올리는 이유인가?” (서울=뉴시스) 최은수 기자 = 구글의 음악 스트리밍 플랫폼 ‘유튜브 뮤직’이 지난해 말 기준 멜론을 제치고 국내 음악 플랫폼 1위로 올라섰다는 통계자료가 공개됐다(www.newsis). com – 현재 유튜브는 쇼핑 기능 이용 제한을 대폭 완화했으며, 시장별로 지원되는 쇼핑몰 서비스를 지정하는 등 본격적인 쇼핑 사업 확대 조짐을 보이고 있다.
카페24의 지분 투자를 보면 이는 의지의 표현으로도 볼 수 있다.
– 현재 빠르게 성장하는 유튜버들은 광고 수익 외에 자체 브랜드를 런칭하는 등 본격적인 사업 확장을 진행하고 있다.
여기서도 잠시 생각해 보겠습니다.
내가 유튜버라고 생각했다면 구독자를 무한정 늘릴 수 있을까? 어느 시점에는 침체가 있을 것이고, 광고 수익은 정체되거나 감소할 수밖에 없습니다.
그러면 그동안 나는 무엇을 해야 합니까? 결국 광고수익 외 추가적인 수입을 확대하기 위해서는 자체 브랜드를 론칭하는 등의 사업을 진행할 수밖에 없다.
그리고 제가 유튜버가 아닌 사업체를 운영하는 사람이라면 가장 중요한 것은 판매 채널이었습니다.
유튜브는 새로운 시장을 개척할 수 있으니 안 해볼 이유가 없다고 생각해요. 물론 매일 영상을 찍는 건 힘들겠지만, 사업가라는 게 뭔지 모르는 사람들은 그런 말을 하더군요. 그곳은 전쟁터입니다.
생존을 위해 무엇이든 할 준비가 되어 있는 사람들은 자영업자입니다.
그렇지 않으면 그냥 뒤쳐지고 사라지게 된다 – 현재 애주가TV, 취요남 등 구독자가 100만명이 넘는 채널에서 쇼핑 매장을 운영하고 있다.
– 쿠쿠 등 제조사도 매장을 오픈해 운영하고 있으며, 많은 중소 제조업체는 앞으로도 이러한 매장을 계속 운영할 것입니다.
– 현재 대형 홈쇼핑 업체들이 유튜브에 쇼핑 채널을 개설하고 라이브 쇼핑 방송을 진행하고 있다고 생각한다.
– 개인적으로는 앞으로 뷰티 인플루언서, 패션 인플루언서, 가전 리뷰 인플루언서 등이 본격적으로 이 시장에 진출할 것으로 본다.
그럴만한 가치가 있을 것 같다고 생각했어요. 무신사, 스타일난다 등 뷰티 브랜드의 성장 스토리를 보면 그럴 가능성이 크다.
아래 링크의 유튜브 쇼핑 카테고리를 보시면, 시장을 선점하기 위한 눈치 빠른 유튜버들의 노력을 보실 수 있습니다 https://www.youtube.com/channel/UCkYQyvc_i9hXEo4xic9Hh2g www.youtube.comwww.youtube.com – 결론은 대형 인터넷 플랫폼 기업들이 쇼핑 사업 진출에 성공하면서 자연스럽게 유튜브 쇼핑 서비스의 활성화도 커질 것으로 보인다.
할 수 없다면 유튜브는 바보입니다.
3. 참고사항 – 내러티브만 보면 유튜브 쇼핑 성장의 결실을 맺을 수 있는 카페24에 투자하겠다는 생각이 일견 매우 타당해 보인다.
– 그런데 여기서 가장 큰 문제가 발생한다.
그것은 단지 시간이다.
하, 아무리 유튜브라 할지라도 쇼핑 서비스를 활성화하려면 다각적인 활성화 노력과 더불어 시간도 투자되어야 합니다.
여기서 투자자들이 나뉘게 됩니다.
멀지 않은 미래에 눈을 감고 장기적인 관점으로 투자하시겠습니까, 아니면 뚜렷한 성장과 수치가 보일 때까지 기다렸다가 투자 결정을 내리시겠습니까? 이는 투자자 성향에 따라 달라질 수 있으며, 2023년 기준 국내 라이브커머스 시장 규모는 약 10조원 규모로 추산되며, 매년 엄청난 성장을 보이고 있다.
이러한 추세는 2024년에도 계속될 것이며, 성장의 상당 부분이 YouTube 쇼핑에서 나올 것으로 예상됩니다.
특히 절대 규모는 작지만 성장률 측면에서는 좋은 성과를 낼 수 있지 않을까 생각한다.
– 누가 뭐래도 최근 가장 핫한 분야는 2차전지다.
누가 뭐래도 리더는 에코프로 형제들입니다.
에코프로의 주가를 보면… 그리고… 이러한 상승을 가져온 것은 확정된 미래와 그 수치의 반영, 그에 따른 시장의 유동성 공급 등 여러 상황이 복합적으로 작용한 것으로 여겨집니다.
-물론 카페24가 이대로 갈 것 같지는 않습니다.
하지만 개인적으로는 유튜브쇼핑이 시작단계에서 확실한 배팅을 하고 그 성장률이 시장에서 인정된다면 주가상승의 출발점이 될 수 있다고 생각합니다.
제가 주식에 투자하면서 많이 느낀 점은 숫자가 나오기에는 아직 늦지 않았지만, 숫자가 나올지 안 나올지 모호한 경우부터 시작해서 주가에 가장 큰 상승 여력이 있었다는 것입니다.
실제 숫자가 생성되는 시작 부분에. 사실 카페24에 대해 긍정적인 시각을 표명하고 있는데, 내일 주가는 어떻게 될까요? 내가 어떻게 반응할지 모르겠고, 그에 따라 내 마음도 갈대처럼 흔들릴 것입니다.
어쩌면 정지 손실을 감수하거나 추가 구매를 할 수도 있습니다.
갑자기 유튜브가 카페24와의 협력을 소홀히 하여 콘텐츠가 나오지 않을 수도 있습니다.
하지만 개인적으로는 유튜브 쇼핑에 대해 긍정적인 시각을 갖고 있고, 카페24도 그 혜택을 누리고 있기 때문에 시장에서 가격을 책정할 가능성이 매우 높다.
언제 완료될지 기다리고 있습니다.
– 특히 요즘 테무, 알리 등 온라인 유통시장의 변화가 급격하게 진행되면서 라이브 커머스로의 움직임도 가속화될 것으로 보고 유통시장의 트렌드 변화를 예의주시하고 있다.
– 많은 투자자들이 관심을 갖고 지켜보고 있겠지만, 당장 매수/매도 버튼을 누르기보다는 계속 지켜보는 것이 좋을 것 같습니다.
물론 먹을 것도 많아요. ㅎㅎ※ 매수, 매도를 권유하는 글은 아니니 참고용으로만 활용해주시기 바랍니다.